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隨著A股上市公司2026年第一季度報(bào)告的陸續(xù)披露，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的重倉股最新動(dòng)向逐漸浮出水面。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，已披露一季報(bào)的A股上市公司前十大流通股股東名單顯示，有27家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在58家上市公司的前十大流通股股東名單中，合計(jì)持股市值達(dá)239.68億元(以2026年3月31日收盤價(jià)計(jì)算，下同)。

截至一季度末，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)持股市值排名前十的個(gè)股中，科技股占據(jù)了七席，涵蓋計(jì)算機(jī)、電子和通信三大領(lǐng)域。

其中，計(jì)算機(jī)行業(yè)的海康威視成為百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局標(biāo)的。截至一季度末，上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(簡(jiǎn)稱“高毅資產(chǎn)”)與上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司(簡(jiǎn)稱“重陽戰(zhàn)略”)合計(jì)持有2.54億股，持股市值為77.13億元。重陽戰(zhàn)略在一季度新進(jìn)入海康威視前十大流通股股東名單。同屬計(jì)算機(jī)行業(yè)的依米康也獲得2家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)青睞，截至一季度末，四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱“四川發(fā)展證券基金”)與上海思勰投資管理有限公司合計(jì)持有2892.44萬股，持股市值為4.66億元。

電子行業(yè)的京東方A、揚(yáng)杰科技、合力泰3只個(gè)股均被百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)重倉持有。截至一季度末，高毅資產(chǎn)、上海睿郡資產(chǎn)管理有限公司、四川發(fā)展證券基金持有市值分別為25.18億元、5.44億元、5.31億元。

此外，通信行業(yè)的中國電信、天孚通信，也在第一季度進(jìn)入百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的重倉前列。

對(duì)于百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)在一季度加碼科技板塊布局的情況，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，核心基于四大邏輯：一是AI(人工智能)技術(shù)落地帶動(dòng)算力需求提升，為科技產(chǎn)業(yè)鏈提供長(zhǎng)期成長(zhǎng)基礎(chǔ)；二是科技行業(yè)龍頭企業(yè)一季度業(yè)績(jī)改善，基本面支撐增強(qiáng)；三是科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)相關(guān)政策持續(xù)發(fā)力，行業(yè)發(fā)展環(huán)境穩(wěn)定；四是半導(dǎo)體、高端制造等領(lǐng)域供應(yīng)鏈自主可控需求提升，帶來結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。同時(shí)傳統(tǒng)資產(chǎn)收益波動(dòng)也讓具備成長(zhǎng)潛力的科技領(lǐng)域吸引長(zhǎng)期資金布局。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)還顯示，今年以來百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。截至4月17日，有業(yè)績(jī)展示的88家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)年內(nèi)平均收益率達(dá)5.54%，其中81家機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)92.05%。

展望后市，私募機(jī)構(gòu)和私募基金服務(wù)平臺(tái)普遍認(rèn)為市場(chǎng)或震蕩向上，但驅(qū)動(dòng)力將發(fā)生本質(zhì)變化。珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)研究所所長(zhǎng)賈小龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，市場(chǎng)將延續(xù)“慢牛”格局并呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化特征，行情驅(qū)動(dòng)力將從流動(dòng)性轉(zhuǎn)向盈利增長(zhǎng)，下半年可能出現(xiàn)由成長(zhǎng)向價(jià)值、由科技向周期風(fēng)格的擴(kuò)散。建議以科技賽道作為核心配置，聚焦業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的高景氣環(huán)節(jié)，同時(shí)增配受益于政策支持的中游制造領(lǐng)域，搭配高股息與資源類資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)攻守兼?zhèn)涞呐渲媒Y(jié)構(gòu)。

雪球金融產(chǎn)品與研究部負(fù)責(zé)人姜玉婷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前市場(chǎng)主線輪動(dòng)較快，成交溫和放量，主要指數(shù)大概率維持震蕩向上趨勢(shì)。私募基金配置方面，建議兼顧穩(wěn)健性與機(jī)會(huì)性，以均衡布局為核心，結(jié)合各類策略的自身表現(xiàn)及市場(chǎng)特點(diǎn)，合理搭配權(quán)益、商品CTA(？商品交易顧問？)、宏觀套利及固收類策略，在精準(zhǔn)捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的同時(shí)，有效控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 機(jī)構(gòu) 市值 上海 海康威視